Dans un communiqué publié sur le site de Majorel Group le 19 septembre courant, le fournisseur mondial de solutions d’expérience client pour plusieurs marques internationales a annoncé, avec ses principaux actionnaires Bertelsmann et le marocain Saham, avoir mis fin aux discussions avec Sitel Group et l’actionnaire majoritaire de Sitel, à savoir la famille Mulliez, concernant cette éventuelle fusion.
«Une décision qui fait suite à des efforts intensifs pour mener à bien l’opération. Toujours est-il que, malgré une due diligence achevée (c’est-à-dire l’ensemble des vérifications opérées par un investisseur en vue d’une transaction n.d.l.r) et des synergies validées entre les deux sociétés, l’alignement n’a pas pu être atteint sur la structure finale de la transaction dans le contexte de l’environnement macroéconomique actuel», précise le communiqué de Majorel ».
Le 20 juin dernier, un accord a été signé entre les actionnaires des deux entités sur les termes clés de l’opération de fusion projetée entre Majorel et Sitel. Le regroupement qui a été annulé allait donner naissance à l’un des leaders mondiaux de l’industrie de l’expérience client, avec un chiffre d’affaires combiné de 5,4 milliards d’euros et un EBTIDA de plus d’un milliard d’euro.
En fin de compte la fusion n’aura pas lieux
L’une des causes de la suspension nouvellement annoncée serait l’apparition de divergences de fond lors de la période des pourparlers, notamment lors de la phase durant laquelle les deux partenaires doivent ouvrir leurs livres de comptes. Le principal constat qui a été dressé renvoie à une “asymétrie financière de la capacité d’endettement entre les deux entreprises”, selon une source citée par le magazine Forbes. L’une des deux parties serait surendettée , contrairement à l’autre, aliénant ainsi les chances de succès de la fusion, indique la même source.
